P2P Lending ไทยยกระดับ: เมื่อหุ้นกลายเป็นหลักประกันเงินกู้

ท่ามกลางการครองตลาดของสินเชื่อธนาคารแบบเดิม โมเดลธุรกิจใหม่กำลังดึงความสนใจในไทย: peer-to-peer lending ที่ให้ผู้ประกอบการใช้หุ้นในพอร์ตการลงทุนเป็นหลักประกันเพื่อขอเงินทุนหมุนเวียน แพลตฟอร์ม StockLend by Nestifly เป็นแพลตฟอร์ม P2P lending รายแรกและรายเดียวในไทยที่ได้รับใบอนุญาตอย่างเป็นทางการจากกระทรวงการคลังและอยู่ภายใต้การกำกับของธนาคารแห่งประเทศไทย

กลไก StockLend ทำงานอย่างไร

โมเดลธุรกิจของ Nestifly ทำหน้าที่เป็นตลาดดิจิทัลที่เชื่อมผู้ขอกู้กับนักลงทุนโดยตรง ผู้ประกอบการสามารถใช้หุ้นในพอร์ตการลงทุนเป็นหลักประกันเพื่อขอกู้ ทำให้ได้สภาพคล่องโดยไม่ต้องขายทรัพย์สินที่มีอยู่ สำหรับนักลงทุน แพลตฟอร์มนี้เสนอสินทรัพย์ประเภทใหม่ที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจภายใต้กรอบความเสี่ยงที่ชัดเจน

นวัตกรรมนี้ตอบโจทย์ปัญหาจริง: ผู้ประกอบการไทยจำนวนมากมีพอร์ตหุ้นที่มีมูลค่าแต่ยังประสบปัญหาในการขอสินเชื่อเพราะไม่มีหลักประกันเป็นอสังหาริมทรัพย์หรือประวัติเครดิตทางการ

TECHLEAD เข้ามาเป็นนักลงทุนเชิงกลยุทธ์

ในเดือนมกราคม 2026 บริษัทเทคโนโลยีมหาชน TECHLEAD NPN ประกาศลงทุนและถือหุ้นใน Nestifly ถือเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ TECHLEAD ในการพัฒนาระบบนิเวศฟินเทคที่เชื่อมเทคโนโลยี การเงิน และโซลูชันดิจิทัล

ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร TECHLEAD อิสรา เรืองสุขอุดม กล่าวว่าการลงทุนครั้งนี้สะท้อนความเชื่อมั่นในศักยภาพของแพลตฟอร์มที่ดำเนินงานภายใต้กรอบกฎหมายที่เหมาะสม TECHLEAD จะนำจุดแข็งด้านทรัพยากร เทคโนโลยี โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล และองค์ความรู้ระบบการเงินมาเพิ่มประสิทธิภาพและขีดความสามารถของแพลตฟอร์ม Nestifly

บริบทกฎเกณฑ์ P2P Lending ในไทย

ภูมิทัศน์ P2P lending ไทยเติบโตต่อเนื่อง ข้อมูลจากธนาคารแห่งประเทศไทยระบุว่าถึงเดือนตุลาคม 2025 มีผู้ให้บริการ P2P lending 12 รายที่ได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลัง โดย 7 รายเริ่มดำเนินงานแล้ว Nestifly วางตำแหน่งเป็นผู้บุกเบิกด้วยโมเดลหลักประกันที่ไม่เหมือนใครในภูมิทัศน์นี้

ความท้าทายและโอกาสข้างหน้า

ความท้าทายหลักของโมเดลนี้อยู่ที่การบริหารความเสี่ยงเมื่อมูลค่าหลักประกันหุ้นผันผวน อย่างไรก็ตาม ด้วยการอยู่ภายใต้การกำกับอย่างเข้มงวดของธนาคารแห่งประเทศไทย Nestifly จึงใช้มาตรฐานความปลอดภัยของระบบตามข้อกำหนดหน่วยงานกำกับ การผสมผสานระหว่างการกำกับที่เข้มงวดและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์คือสิ่งที่ทำให้แนวทางของไทยแตกต่างจากตลาด P2P lending ที่ผ่อนปรนกว่าในประเทศเพื่อนบ้าน

สำหรับภาคธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมของไทยที่เผชิญช่องว่างทางการเงินมานาน การมีโมเดลธุรกิจอย่าง StockLend เปิดทางเลือกจริง ไม่ใช่แค่แพลตฟอร์มสินเชื่อดิจิทัล แต่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างตลาดทุนกับความต้องการสภาพคล่องของภาคธุรกิจ