การบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องได้กลายเป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักของกลยุทธ์ธนาคารพาณิชย์ไทย เนื่องจากสถาบันการเงินต้องเผชิญกับปัจจัยท้าทายหลายด้าน ทั้งความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย พฤติกรรมลูกค้าที่เปลี่ยนแปลง และความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก

ความสามารถในการรักษาสภาพคล่องที่เพียงพอเป็นปัจจัยสำคัญ เนื่องจากธนาคารต้องสามารถรองรับความต้องการถอนเงินของลูกค้า สนับสนุนการปล่อยสินเชื่อ และรักษาความเชื่อมั่นของผู้ฝากเงินรวมถึงนักลงทุน

ในอดีต การบริหารสภาพคล่องของธนาคารมักเน้นการถือครองเงินสดสำรองและสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่าย แต่รูปแบบการดำเนินงานของธนาคารยุคใหม่จำเป็นต้องใช้แนวทางที่ซับซ้อนมากขึ้น โดยรวมถึงการบริหารสินทรัพย์และหนี้สิน (Asset-Liability Management: ALM) การวิเคราะห์ตลาด การวางแผนด้านกฎระเบียบ และการใช้ระบบคาดการณ์ทางการเงิน

ธนาคารพาณิชย์ไทยได้พัฒนาระบบบริหารสภาพคล่องอย่างต่อเนื่องจากบทเรียนในอดีต เช่น วิกฤตการเงินเอเชียปี 1997 และผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 ซึ่งเหตุการณ์เหล่านี้ทำให้ธนาคารตระหนักถึงความสำคัญของการมีเงินสำรองสภาพคล่องที่แข็งแกร่งมากขึ้น

ตามรายงาน Financial Stability Report 2025 ของธนาคารแห่งประเทศไทย (BOT) ระบบธนาคารไทยยังคงมีความแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากระดับสภาพคล่องที่เหมาะสม เงินกองทุนที่มั่นคง และระบบบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ

แหล่งข้อมูล:
https://www.bot.or.th/en/research-and-publications/reports/financial-stability-report.html

---

บทบาทของการบริหารสินทรัพย์และหนี้สินในการควบคุมสภาพคล่องของธนาคารไทย

การสร้างสมดุลระหว่างสินเชื่อ เงินฝาก และเงินทุนในตลาด

หนึ่งในกลยุทธ์สำคัญที่ธนาคารไทยใช้ในการบริหารสภาพคล่องคือ Asset-Liability Management (ALM) ซึ่งเป็นกรอบการบริหารที่ช่วยสร้างสมดุลระหว่างช่วงเวลา มูลค่า และความเสี่ยงของสินทรัพย์กับหนี้สิน

ธนาคารสร้างรายได้หลักจากธุรกิจสินเชื่อ แต่สินเชื่อส่วนใหญ่มีสภาพคล่องต่ำกว่าเงินสดหรือพันธบัตรรัฐบาล ดังนั้น ธนาคารจึงจำเป็นต้องควบคุมการขยายสินเชื่อไม่ให้สร้างแรงกดดันต่อฐานะสภาพคล่อง

ธนาคารพาณิชย์ไทยติดตามความสัมพันธ์ระหว่างปัจจัยสำคัญ ได้แก่

• เงินฝากจากลูกค้า
• พอร์ตสินเชื่อภาคธุรกิจ
• การถือครองพันธบัตรรัฐบาล
• การกู้ยืมระหว่างธนาคาร
• แหล่งเงินทุนสกุลต่างประเทศ

ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่เศรษฐกิจฟื้นตัวและความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้น ธนาคารจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าการปล่อยสินเชื่อใหม่ได้รับการสนับสนุนจากแหล่งเงินทุนที่มั่นคง ไม่ใช่พึ่งพาเงินกู้ระยะสั้นมากเกินไป

---

การจัดการแรงกดดันด้านสภาพคล่องจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย

การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมีผลโดยตรงต่อสภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ลูกค้าอาจเปลี่ยนรูปแบบการถือครองเงิน เช่น ย้ายเงินฝากไปยังผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

ในประเทศไทย การดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศไทยส่งผลต่อกลยุทธ์ด้านเงินทุนของธนาคารโดยตรง

เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ธนาคารอาจต้องแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ยเงินฝากมากขึ้น เพื่อรักษาฐานลูกค้าและป้องกันการไหลออกของเงินฝาก

ธนาคารจึงตอบสนองด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก พัฒนาโปรแกรมรักษาความสัมพันธ์กับลูกค้า และบริหารพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสมกับภาวะตลาด